在最新一期的《All-In Podcast》中，AI加密沙皇David Sacks与硅谷投资界重量级人物、8VC创始人Joe Lonsdale共同探讨全球经济的剧变，从特朗普的关税政策到AI芯片市场的竞争，再到迷因币热潮的起伏，话题内容极为广泛，涵盖了科技、经济与金融等多个领域。

特朗普关税政策背后的深层意图

美国总统特朗普近期对关税政策的频繁调整引发了全球市场的剧烈波动。一方面，特朗普宣布对加拿大和墨西哥加征关税，另一方面又突然取消。Lonsdale分析道，特朗普可能通过关税来向加拿大施压，要求其加强对芬太尼等毒品走私的管控，以保护美国年轻人免受毒品危害。主持人之一的投资人Chamath Palihapitiya则认为，特朗普此举可能是在尝试重塑全球经济秩序，减少美国对美元的过度依赖，并增强美国企业的竞争力。与此同时，Freeberg指出，这或许是特朗普长远经济战略的一部分，旨在通过减税、降低政府支出与加强本土制造业来振兴美国经济。

尽管这一系列政策可能短期内对市场产生不稳定影响，但从长远来看，可能有助于美国在降低通货膨胀、增强制造业竞争力方面取得积极成果。

矽谷与华盛顿关系的深度融合

随着硅谷与华盛顿的关系愈加紧密，越来越多的科技投资人开始参与政府决策。像Palantir和Anduril这样的防务科技公司，已经获得了大量美国政府的国防合同，甚至AI巨头也与政府展开了合作。对此，Lonsdale提出了一个重要问题：“我们是否应当确保公平竞争，让最优秀的技术脱颖而出，而不是让老牌企业通过关系继续垄断政府合约？”他认为，政府应更透明，开放合约标准，让更多公司能够公平竞争，同时避免政商关系过于紧密，防止硅谷成为新的权贵集团。

CoreWeave挑战AWS：AI云端市场的竞争新格局

随着AI技术的迅速发展，CoreWeave等新兴云服务商正在挑战AWS、Azure等传统巨头。CoreWeave计划以300亿美元估值上市，并拥有25万颗Nvidia GPU，甚至超越了马斯克的ColossusAI。Lonsdale认为，CoreWeave的成功关键在于其“商品交易所”式的运营模式，大量囤积GPU并通过控制流动性来增强市场竞争力。然而，随着AI芯片技术的快速发展，这种商业模式是否能够持续，还存在不确定性。

迷因币热潮退散，DeFi迎来机构资金回流

近期，特朗普通过社交媒体支持某些加密货币，导致Solana、XRP、Cardano等币种一度飙涨。然而，Lonsdale认为这种现象属于短期炒作，真正的机构资金将回流到DeFi市场。他看好DeFi在2025年的发展，尤其是随着迷因币热潮的退散，市场将逐渐回归理性。机构投资人正在寻找更稳健的加密资产，而DeFi则有望通过将传统金融资产如房地产、债券等代币化，为市场带来长期价值。

Lonsdale表示，DeFi的未来应关注长期价值创造，而不是被短期投机市场所左右。

比特币战略储备：数字黄金的新篇章

美国政府近日宣布成立比特币战略储备，类似于数字黄金版的诺克斯堡，用以储存政府没收的比特币。同时，美国政府还建立了“数字资产库存”，专门管理各种加密货币，如以太币和Solana。Lonsdale认为，比特币储备将对市场产生重要影响，象征着加密货币逐渐获得政府的认可。然而，AI加密沙皇Sacks指出，比特币作为去中心化且无发行人的货币，应享有特殊地位，而其他加密货币则需要更多市场监管。

全球经济动荡与美国未来的稳步前行

面对全球市场的动荡，美国政府如何在不引发经济衰退的前提下，降低通胀并稳定债务，成为了当前的关键课题。Lonsdale和Sacks讨论了几种可能的解决方案：

- 股市降温： 通过减少资产泡沫，降低消费和通胀，调整过热的股市。

- 降低债务利息： 通过增加对政府债券的投资，推低利率，从而让美国政府能够更低成本地借款，减少国债负担。

- 提高AI生产力： AI技术的进步有望提升生产效率，从而降低长期经济压力。

这些策略虽可能带来短期的市场波动，但如果成功实施，将为美国经济带来更稳健的增长和繁荣。